大统新闻信息网

全球富豪投资新选项:林业资产

?

aa6f-iatixpm4796595.jpg

在为期两年的职业生涯中,Tom Crowder的职业生涯大部分时间都在NFL度过,以避免体重超过300磅的男性。现在?他担心熊和蛇。

作为美国银行的高级副总裁,克劳德大部分时间都在树林里,从新英格兰的常绿森林到卡罗来纳州的湿地,拥有至少1亿美元的净资产和至少1000万美元。投资资产的富人寻找美国林地资产。

1603-iatixpm3116988.jpg Tom Crowder

最近,克劳德在南卡罗来纳州的一个客户现场实地考察时说:“树木的移动速度不如专业碗卫士那么快。”这座森林农场俯瞰着鳄鱼的Wakamo河。 (Waccamaw河)。

在野餐中,他描述了他作为达拉斯牛仔队接收者和保安人员的“神话般的体验”。海龟在阳光下散步,野火鸡悠闲地游荡。下颌破裂和紧急手术后,他很高兴回到家乡,成为第三代游侠。

Claude是美国银行特殊资产管理(SAM)团队雇用的200多名专家之一,该团队管理着超过94,000项资产和136亿美元的个人和机构。目标客户正在寻找林地,农场,牧场,能源权或房地产。这些所谓的另类投资可以使其股票和债券组合多样化,并对冲通胀风险。

a2c6-iatixpm3161839.jpg

根据国家房地产投资信托基金的指数,2018年林地投资回报率为3.2%,而今年迄今为止为2.4%。

美国银行SAM团队的高管约翰凯利表示,“长期主题”非常受欢迎。例如,耕地面积减少和全球粮食需求增加是人们投资农田的原因。他说:“人们必须吃饭。我们相信这些资产的内在本质是它们具有真正的价值并且会随着时间的推移而持续。”

对于那些愿意进行这种长期投注的人,SAM在美国的38个办事处引入了他们所谓的“脚踏实地”专家。凯利说,这些专家平均拥有超过15年的经验,其中一些已经在他们的领域超过30年。像克劳德这样的许多人来自几代人一直在这些行业的家庭。

但Nancy-Fahmi是一个例外。她是美国银行的另类投资主管,去年被任命为SAM团队的负责人。在她23年的职业生涯中,她大部分时间都在纽约的复杂金融资产交易。

她说:“这对我来说是一个完全不同的世界,”回忆起第一次攀爬拖拉机的新奇之处,并被一位穿着无可挑剔的西装和一双鳄鱼皮牛仔靴的同事所吸引。这双靴子是家庭狩猎的产物。

对于克劳德来说,这是一个熟悉的领域,他在阿肯色州自己的森林农场长大。在从南卡罗来纳州的默特尔海滩到顾客的林地的半小时车程中,他在超大的iPad上使用了GPS地图,以显示松树的鸟瞰图以及种植松树的日期。然后他告诉我们如何使用称为“增量钻”的T型林业工具从树上提取一根稻草大小的木块来计算树的年轮并测量其生长速度。

“人们不得不吃饭。我们相信这些资产的内在本质是它们具有真正的价值,并将随着时间的推移而持续。“

克劳德一天走了很多路,并为我们提供了林业管理的速成课程。他详述了野猪摧毁木材财产的一般问题。他谈到了休闲狩猎俱乐部的好处,该俱乐部为业主提供了收入来源。他嘲笑同事的咒语“让鹿走了”,这是Chevy Chase的电影《滑稽农场》(Funny Farm)中的一句话。当SAM工作人员在场景中看到一只令人印象深刻的动物时,他们会这么说,好像这只动物出现了它们潜在的潜在买家的潜力。

该银行的客户名单包括来自美国和海外的人士。凯利说,强烈鼓励新投资者访问他们可能购买的产品,并且正是在这些旅行中,将继承遗产给后代的想法将得到实施。他说富裕家庭对环境和可持续投资也越来越感兴趣。

凯利说:“它在很多方面都有微妙的影响。当他们真正看到它时,感受它,触摸它,有时它会在森林中闻到它的味道,它超出了数字本身。”

实际资产交易数据,如预期利润和最低资本回报率,不符合华尔街的典型指标。在某些情况下,银行必须向老练的投资者解释这些投资可能不适合他们。

eafc-iatixpm3130502.jpg

件,林场可以立即产生销售,但可能需要数年才能收获。如果它从种子开始,将需要几十年。

凯利说:“这不像股票和债券。这不是你周一买的东西。它不是这样的。如果你没有10年的最低投资期,你真的不属于这个投资类别。

还有其他原因要谨慎。近年来,包括耶鲁大学和哈佛大学在内的大学在林业投资方面遇到了麻烦,他们的捐赠基金购买了大片土地来对冲通货膨胀。在2017年之前,这些赌注得到了回报,但在此之后,回报率急剧下降。这些大学也受到当地居民和环保人士的批评,包括过度采伐等各种各样的抱怨。担心破坏景观和破坏动物栖息地。

加州公务员退休制度(CalPERS)是美国最大的公共养老金体系,去年9月在一次会议上表示,正在重组其森林投资组合,过去10年中其平均每年损失1.1%。该基金的发言人Joe DeAnda表示,该基金过去几年一直在重新评估林业项目,该项目可能由今年1月担任该基金首席投资官的Ben Meng主导。更广泛的审查的一部分。

这就是为什么美国银行强调其专家为重点直接买家选择资产的重要性。农业专家Katie VanMeter来自蒙大拿州的一个家庭,拥有数千英亩的小麦和鹰嘴豆。 Shelda Owens负责木材业务,拥有森林经济学硕士学位。有人可能会说克劳德的林业经历可以追溯到他的童年。当他还是个孩子的时候,他种植了自己的沙箱大小的树,不得不做出“艰难的决定”来决定哪些树木要薄,以便其他树木可以生长。

当SAM专家与精明的投资者坐在一起接受他们的折磨时,这种深刻的知识非常重要。当然,当他们展示土地时,深刻的知识也很重要。

路上走得很远。他曾经拿过iPad,穿过腰深的河流,评估一个濒临灭绝的蝙蝠洞穴居住的房产。这不是一个好地方,银行决定不管理该物业。他为实地考察做了详细准备,并制定了应对恶劣天气的应急计划。他仍在学习中文与中国客户交流,但这并不容易:Rosetta Stone语言学习软件并不总能理解他的阿肯色州口音。

他的客户中有纽约人认为中央公园是一片森林。他指出了他们之间的区别:在木材农场,没有人行道,没有灯,有时没有手机信号。对于那些可能成为行业巨头的人来说,这种离网经验和理解大自然的机会令人耳目一新。克劳德喜欢成为他们的向导。

克劳德说:“从你喜爱的事物中发展自己的事业是令人难以置信的。”他的大部分空闲时间都是在他位于小石城的家附近的森林里徒步旅行,并伴随着100磅的重量。重型巨型雪纳瑞狗名为Ranger。 “它也喜欢这个。”

主编:于健SF069